O Federal Reserve propôs permitir que bancos e cooperativas de crédito usem intermediários para transferir recursos pelo FedNow, abrindo caminho para pagamentos cross-border instantâneos via o sistema americano. Hoje, uma transferência pelo FedNow só pode envolver dois bancos americanos. Com a mudança, instituições poderão usar correspondentes bancários para viabilizar a etapa internacional de uma remessa.
O que muda na regra do FedNow
| Aspecto | Regra atual | Regra proposta |
|---|---|---|
| Participantes por transferência | Apenas 2 bancos americanos | Permite intermediários na cadeia |
| Intermediários | Só Reserve Banks | Correspondentes e outros intermediários |
| Escopo | Apenas doméstico | Cross-border via correspondentes |
| Alinhamento | Regra própria do FedNow | Alinhado ao Fedwire (permite intermediários há décadas) |
Baseado no press release e na board memo do Fed. Fonte: Federal Reserve
De infraestrutura doméstica a trilho cross-border
A proposta foi aprovada por unanimidade pelo board do Fed em 7 de abril e está aberta a comentários públicos por 60 dias após publicação no Federal Register. Quando o Fed anunciou os detalhes do FedNow em 2020, já havia sinalizado que o serviço começaria apenas com pagamentos domésticos, mas que capacidades cross-border seriam consideradas posteriormente. Lançado em julho de 2023 como a primeira nova infraestrutura nacional de pagamentos dos EUA em cerca de 40 anos, o FedNow já conta com mais de 1.500 instituições financeiras participantes em todos os 50 estados, alcançando aproximadamente 40% das contas de depósito à vista. “Pagamentos instantâneos são o novo normal no movimento de dinheiro”, disse Nick Stanescu, Chief FedNow Executive, em novembro. No segundo trimestre de 2025, o sistema processou US$ 245 bilhões em transações, um salto de 49.000% em relação ao mesmo período de 2024.
Em episódio do podcast Let’s Money, Alexandre Goes, Diretor Geral da Ren Payments by Euronet, apontou a oportunidade criada pela fragmentação bancária americana: “É um caminho sem volta. Os bancos, talvez eles não estão aderindo na velocidade que nós tivemos a aderência aqui no Brasil, mas é um caminho sem volta.” Goes descreveu o modelo de payment hub que conecta bancos ao FedNow, Swift e Fedwire numa única integração, exatamente o tipo de intermediação que a nova regra passaria a permitir formalmente.
