A InvestSmart XP contratou Rafael Fischer, executivo com passagens por Citi, J.Safra Sarasin, Bradesco, ASA e Andbank, para chefiar a área de private banking. O escritório tem mais de R$ 30 bilhões sob assessoria, com 20% dos ativos concentrados em clientes com patrimônio acima de R$ 3 milhões.
InvestSmart XP em números
| Métrica |
Valor |
| AUM atual |
R$ 30 bilhões |
| Fatia private banking |
~20% (clientes acima de R$ 3 mi) |
| Meta de crescimento private |
+15% nos próximos 5 anos |
| Meta de AUM (fim de 2026) |
R$ 38 bilhões |
| Horizonte de IPO |
2030 |
Dados da InvestSmart XP, escritório afiliado à rede XP Investimentos. Fonte: Valor Econômico
Mandato para crescer no segmento de grandes patrimônios
O mandato de Fischer inclui expandir a carteira de private banking em cerca de 15% nos próximos cinco anos, reter clientes e ampliar a fatia sob o guarda-chuva do escritório. Para a administração da InvestSmart, o executivo agrega experiência no mercado internacional e em alternativas de investimentos mais sofisticadas. “Pretendo focar em novos produtos e treinamentos, além de incluir melhorias para os clientes já existentes, visando maior eficiência nos processos”, afirmou Fischer em nota.
A contratação faz parte de um processo de reestruturação interna em andamento desde 2025, segundo Samyr Castro, CEO do escritório. No mercado de grandes patrimônios, a concorrência se intensificou: o Itaú Private atingiu R$ 1 trilhão sob gestão e bancos como o HSBC estão equipando times com IA para assessoria patrimonial. O Santander também ampliou sua estrutura de family office no Brasil.
IPO em 2030 sem sócio capitalista
A meta operacional da InvestSmart é chegar a R$ 38 bilhões sob assessoria até o fim de 2026 e realizar um IPO em 2030, o que seria inédito para o segmento de escritórios de investimento no Brasil. No início de 2025, o grupo chegou a contratar a Centria Partners para buscar um sócio capitalista disposto a adquirir uma participação de 15%. O plano foi engavetado quando o escritório demonstrou capacidade de crescimento orgânico, e o IPO passou a ser tratado como objetivo estratégico.
O escritório é um dos poucos casos entre os grandes afiliados da rede XP em que a própria XP Investimentos não detém participação societária, o que confere à InvestSmart maior autonomia na definição de estratégia e governança.
O que observar
A movimentação de executivos com trajetória em grandes bancos para escritórios de assessoria independentes reflete uma disputa crescente pelo segmento de alta renda, que combina margens mais elevadas com menor sensibilidade a preço do que o varejo. Para escritórios afiliados a redes de investimento, o desafio estrutural é construir infraestrutura de private banking, incluindo produtos alternativos, planejamento patrimonial e expertise internacional, sem a base de capital e o histórico de relacionamento das instituições bancárias tradicionais.
O IPO projetado para 2030 é um horizonte longo, mas sinaliza que o escritório está construindo governança compatível com acesso a mercado de capitais. A capacidade de crescer o AUM de R$ 30 para R$ 38 bilhões em menos de dois anos, em paralelo à profissionalização do private banking, será o principal indicador a acompanhar antes que esse objetivo se torne concreto.
Fontes: Valor Econômico • Let’s Money • Let’s Money • Let’s Money
