Visa e Stripe levam stablecoin ao comércio agêntico

Bolha encerrada, palavra de Visa

“Não estamos mais em uma bolha das criptomoedas. Estamos falando de grandes participantes e de um mercado financeiro que está realmente mudando”, afirmou Souza. A executiva encadeou três marcos para sustentar a leitura: o aval dos EUA aos ETFs spot de bitcoin, o Genius Act que disciplinou quem emite stablecoin no país e, agora, os agentes de IA como cliente direto dos trilhos de pagamento.

O recado mais palpável da fala é regional. “Agora estamos começando a ter programas com bancos tradicionais”, disse Souza, antes de descrever o que prevê para 2027: cartões atrelados a criptoativos como primeiro degrau e, depois, crédito com garantia em ativos digitais. A executiva afirmou que parte dos bancos latino-americanos já saiu da etapa de aprendizado e começa a desenhar estratégias próprias para stablecoins, enquanto outra parte ainda opera em modo conservador.

O que observar

O teste prático dessa tese acontece no encaixe operacional entre três tipos de ator: bandeiras, exchanges e bancos tradicionais. Bandeiras já têm o trilho de aceitação; exchanges já têm a base de stablecoin e clientes ativos; bancos tradicionais detêm a relação com o cliente final e a régua de compliance. A questão que importa é qual desses três fica com a economia do agente, ou seja, com a tarifa de cada compra autorizada por um software em nome do consumidor. Vale acompanhar como reguladores latino-americanos vão tratar a custódia desses fluxos quando o volume sair da centena de milhões e chegar à escala dos bilhões, e que tipo de licença será exigida de quem fica entre o trilho e o usuário.

Fontes: Valor Econômico • Let’s Money (Visa+OpenAI) • Let’s Money (Visa tokenização)