A adoção do ISO 20022 em pagamentos transfronteiriços tornou a fragmentação regulatória mais visível para diretores financeiros de multinacionais, que buscam em plataformas de dados federados a rota para gerenciar conformidade local sem abrir mão do controle global, segundo análise da PYMNTS Intelligence.
CFOs em pagamentos globais: o que cada abordagem resolve
| Abordagem | O que resolve | O que não resolve |
|---|---|---|
| Centralização operacional | Visibilidade e controle global | Conformidade regulatória local |
| Dados federados | Ambiguidade jurídica, carga de conformidade, trilhas de auditoria | Câmbio, bancos correspondentes, interoperabilidade entre sistemas |
Modelo comparativo de abordagens para conformidade em pagamentos transfronteiriços. Fonte: PYMNTS
Como o modelo federado atende aos CFOs
O paradoxo central que os diretores financeiros enfrentam é estrutural: quanto mais centralizam os dados financeiros em um hub global, maior a exposição a normas locais de localização de dados; quanto mais descentralizam, menor a visibilidade operacional. A adoção do ISO 20022, ao adicionar granularidade aos fluxos de pagamentos, amplia esse atrito ao tornar mais explícitas as inconsistências entre jurisdições regulatórias distintas.
“O termo ‘transfronteiriço’ significa que um pagamento atravessa diferentes entidades legais, jurisdições, estruturas regulatórias, regimes de sanções e, em alguns casos, também se aplicam controles cambiais”, disse Emanuela Saccarola, chefe de Serviços de Pagamentos Transfronteiriços do Citi, à PYMNTS em novembro. “Isso introduz desafios adicionais, incluindo […] o cumprimento das regulamentações relevantes, que nem sempre são consistentes.”
No modelo federado, os dados permanecem nas jurisdições de origem e são consultados por meio de uma camada unificada com políticas padronizadas, controles de identidade e camadas de auditoria, sem necessidade de replicação entre regiões. Para os diretores financeiros, isso oferece três benefícios concretos: redução da ambiguidade jurídica em torno das transferências de dados, menor carga operacional para manter múltiplos fluxos de conformidade e trilhas de auditoria mais claras, cada vez mais exigidas por reguladores que esperam rastreabilidade em tempo real.
A abordagem, no entanto, resolve apenas uma camada do problema. As ineficiências do sistema bancário de correspondentes, o custo do câmbio e a falta de interoperabilidade entre sistemas de pagamento permanecem intactos. Empresas que avaliam a combinação de dados federados com orquestração de pagamentos, conectividade multibancária e redes de pagamento em tempo real tentam endereçar os dois lados da equação: dados e movimentação de dinheiro. É nesse contexto que stablecoins emergem como alternativa ao Pix para cross-border e que a estratégia de pagamentos internacionais para CFOs globais passa a incluir múltiplas camadas de infraestrutura, não apenas uma.
