O JPMorgan Chase reduziu pela metade suas recomendações de exposição acima do índice de referência para moedas e títulos locais de mercados emergentes. A decisão ocorre após os ataques dos Estados Unidos ao Irã, que elevaram as incertezas no cenário global.
Estrategistas liderados por Jonny Goulden, Anezka Christovova e Arindam Sandilya afirmaram que a reação inicial dos emergentes na segunda-feira (2) foi negativa, mas limitada. Isso criou espaço para reduzir parte da exposição diante da imprevisibilidade do conflito armado.
Ajustes nas posições recomendadas
Segundo o Bloomberg Línea, o peso das posições em moedas e títulos de emergentes foi reduzido aproximadamente pela metade. O banco também sinalizou a possibilidade de novos ajustes em intervalos mais curtos que o habitual, dada a alta volatilidade.
O índice de moedas de países em desenvolvimento da MSCI caiu 0,9% na manhã de segunda-feira, registrando a maior queda intradiária em quatro meses. O forint húngaro e o zloty polonês lideraram as perdas. Além disso, o JPMorgan reduziu pela metade suas recomendações otimistas para o forint da Hungria e a lira turca, além de cortar posições em juros locais da África do Sul e da Romênia.
