A Aon assinou acordo definitivo para comprar a USI, décima maior corretora de seguros dos EUA, por US$ 17 bilhões. O anúncio saiu em 31 de agosto de 2026, e o fechamento está previsto para o quarto trimestre de 2026, sujeito a aprovações regulatórias. Até lá, as duas empresas seguem operando de forma independente.
Os números do acordo entre Aon e USI
| Item | Valor |
|---|---|
| Preço total de compra | US$ 17 bilhões |
| Preço líquido | US$ 16,7 bilhões, refletindo cerca de US$ 278 milhões em créditos fiscais |
| Múltiplo sobre o preço líquido | Cerca de 14,5 vezes o EBITDA ajustado sinergizado dos últimos 12 meses |
| Sinergias projetadas | Cerca de US$ 395 milhões por ano em EBITDA líquido ajustado |
| Receita anual da USI | Cerca de US$ 3 bilhões |
| Fechamento previsto | Quarto trimestre de 2026, sujeito a aprovações regulatórias |
Termos do acordo anunciado em 31 de agosto de 2026. Fonte: Aon
O que a USI leva para a Aon
Sediada em Valhalla, Nova York, a USI atende empresas de médio porte em quatro frentes: seguros de danos e responsabilidade (property and casualty), benefícios para funcionários, riscos pessoais e previdência. Reúne cerca de US$ 3 bilhões de receita anual, mais de 10.500 profissionais e quase 200 escritórios no país, apoiados na plataforma proprietária USI ONE, de análise de dados e planejamento. Quem vende é a gestora KKR, ao lado dos demais acionistas.
A justificativa da compradora é de alcance. A Aon dimensiona o segmento de médio porte americano em mais de US$ 40 bilhões e diz que ele responde por mais de um terço do prêmio direto emitido de seguros comerciais de danos e responsabilidade nos Estados Unidos. O acordo também amplia o acesso da corretora ao chamado excess and surplus (E&S), a faixa de riscos fora do apetite padrão das seguradoras licenciadas, distribuída por agentes gerais, subscritores gerais e atacadistas. Pela conta da própria empresa, esse nicho equivale a 26% dos prêmios comerciais de danos e responsabilidade no país.
“A combinação com a USI vai estabelecer a principal plataforma de middle market dos Estados Unidos, aprofundar nossa vantagem de contexto e posicionar a Aon para acelerar o crescimento orgânico”, disse Greg Case, presidente e CEO da Aon. Depois do fechamento, Mike Sicard, presidente do conselho e CEO da USI, passa a presidente da Aon plc e CEO global de middle market, com reporte direto a Case.
