A egípcia Blnk fechou rodada de US$ 37 milhões para escalar o crédito no ponto de venda, preparar o lançamento de um cartão de crédito e estudar expansão geográfica. A operação combina US$ 12,5 milhões em equity, liderados pela Algebra Ventures, com US$ 24,6 milhões em linhas de dívida de bancos locais, e chega depois da fintech ultrapassar 1 milhão de clientes no Egito.
Como se divide a rodada de US$ 37 milhões da Blnk
| Componente |
Valor |
Origem |
| Equity |
US$ 12,5 mi |
Algebra Ventures (líder), SANAD Fund for MSME, Endeavor Catalyst, Emirates International Investment Company |
| Dívida |
US$ 24,6 mi |
Bancos locais (Egito) |
| Total |
US$ 37 mi |
Rodada mista anunciada em 2026 |
Estrutura da rodada divulgada pela Blnk. Fonte: Finextra
Como a Blnk chegou a 1 milhão de clientes
Com seed captado em novembro de 2022, a Blnk roda crédito no PDV com algoritmos próprios que entregam underwriting e contratação em três minutos, usando IA aplicada a variáveis locais. O prazo das parcelas vai de 6 a 36 meses e o crédito está disponível em mais de 3 mil lojas de eletrônicos, eletrodomésticos, serviços automotivos e móveis.
A carteira ultrapassou EGP 1 bilhão, a base soma mais de 1 milhão de clientes e a fintech diz que 75% deles estavam antes desbancarizados ou subatendidos, com mais de 35% de participação feminina. Em 2025, a Blnk atingiu rentabilidade, com alta de 173% na receita ano a ano. Em comunicado, Amr Sultan, CEO e cofundador da Blnk, afirmou que a captação “posiciona a empresa para fortalecer a rentabilidade” e ampliar o acesso financeiro a milhões de consumidores no Egito e em outros mercados (em tradução livre).
O Egito vai contra a maré do BNPL maduro
O movimento acontece em uma região onde o BNPL ainda acelera. Segundo relatório da Research and Markets divulgado em fevereiro de 2026, o mercado de BNPL egípcio deve sair de US$ 1,37 bilhão em 2025 para US$ 4,16 bilhões em 2031, em ritmo composto de 19% ao ano. Concorrentes como a valU, ligada à EFG Hermes, tiveram alta de 94% na receita no primeiro semestre de 2025.
Em mercados maduros, o BNPL puro recuou para 12% e o cartão parcelado retomou o parcelamento jovem. Paralelo próximo em mercado emergente foi a filipina Salmon, que captou US$ 100 milhões em abril de 2026 para escalar crédito digital, em rota também atravessada pela Mastercard, que mira 500 milhões de desbancarizados até 2030. Com o capital novo, a Blnk diz que vai ampliar a estrutura técnica, diversificar produtos, explorar novos mercados e lançar um cartão de crédito que permita usar o limite fora da rede de lojistas.
O que observar
A linha que separa o BNPL no PDV do cartão de crédito é a mesma que distingue uma fintech embutida na esteira do varejo de uma instituição financeira de pleno direito. Quando uma vertical de crédito ao consumidor sai da rede credenciada e emite plástico, troca o risco controlado do lojista pelo risco aberto do uso livre e entra em concorrência direta com bancos e adquirentes. Vale acompanhar se as linhas de dívida locais conseguem sustentar o ritmo da carteira em ciclos de juros voláteis típicos de economias emergentes sem comprimir margem, e se o passo do cartão se mostra adição complementar ao PDV ou rota de canibalização, dinâmica já observada em jogadores de BNPL puro em mercados maduros.
Fontes: Finextra • Research and Markets • Techpoint Africa • Let’s Money / Mastercard desbancarizados • Let’s Money / Salmon Filipinas • Let’s Money / BNPL recua
