Os bancos europeus passaram da fase de construção da infraestrutura de pagamentos instantâneos para a fase mais difícil: reformular gestão de risco, liquidez, tesouraria e plataformas de cliente simultaneamente para atender ao SEPA Instant, com investimentos projetados em até €100 milhões por instituição.
Pagamentos instantâneos na Europa: estado atual
| Dimensão |
Situação |
| Regulação central |
SEPA Instant (obrigatoriedade progressiva) |
| Fase atual |
Adequação operacional (pós-infraestrutura) |
| Investimento projetado |
Até €100 milhões por instituição |
| Funções impactadas |
Tesouraria, risco, liquidez, plataforma de cliente |
| Iniciativa A2A |
Projeto Wero (carteira europeia de conectividade bancária direta) |
| Modelo emergente |
Coexistência: cartões + instant + carteiras digitais |
Fonte: PYMNTS / World Real-Time Payments Map
Do lançamento à reformulação interna
A análise do World Real-Time Payments Map, elaborado pela PYMNTS Intelligence em colaboração com a The Clearing House, divide a trajetória europeia em duas fases distintas. A primeira, de construção de infraestrutura, está em grande parte concluída. A segunda, de adaptação operacional, é estruturalmente mais complexa porque afeta funções que historicamente operavam em silos.
Projetos de modernização de pagamentos costumavam ficar circunscritos a grupos de pagamentos específicos; as exigências do tempo real envolvem simultaneamente equipes de risco, gestão de liquidez, operações e plataformas voltadas para o cliente. Algumas instituições projetam gastos de até €100 milhões para garantir a prontidão operacional. Isso indica uma mudança de natureza do investimento: o gasto não é mais em infraestrutura de rede, mas em capacidade organizacional para operar em tempo real de forma consistente.
Coexistência de métodos e o papel do Wero
O relatório descreve o ambiente europeu não como convergência para um único método de pagamento, mas como coexistência estruturada de cartões, transferências instantâneas e carteiras digitais sobre uma arquitetura comum. Nesse contexto, o projeto Wero figura como principal iniciativa de conectividade bancária direta (A2A) do continente: fintechs já integram o Wero a plataformas de open banking, e o N26 entrou no Wero apostando na carteira como alternativa de pagamento instantâneo entre contas.
Paralelamente, redes de cartão expandem infraestrutura para suportar formatos mais recentes: a Visa tem apostado em carteiras digitais na Europa como vetor de crescimento, com ênfase em arquitetura comum para múltiplos tipos de pagamento. A lógica subjacente, segundo o relatório, é que a infraestrutura que está sendo construída agora foi projetada para acomodar todos os métodos simultaneamente, e não para eleger um vencedor.
O que observar
O indicador mais relevante a acompanhar nos próximos trimestres não é o volume de transações instantâneas, mas a velocidade com que os bancos conseguem comprimir o ciclo de atualização de suas funções de back-office para operar em tempo real. A diferença de ritmo entre instituições que já internalizaram o modelo operacional do tempo real e aquelas que ainda tratam o SEPA Instant como um projeto de pagamentos isolado criará uma assimetria competitiva crescente, especialmente no atendimento a empresas que dependem de disponibilidade de fundos em tempo real para sua gestão de caixa.
No plano de mercado, a coexistência de métodos é ao mesmo tempo uma janela de oportunidade e um problema de fragmentação. Para os consumidores e empresas, múltiplos trilhos funcionando em paralelo podem significar maior redundância e opções; para os bancos, significa custo de manutenção de múltiplas integrações e complexidade operacional adicional. A iniciativa A2A europeia ainda precisa demonstrar tração de adoção além de usuários digitalmente sofisticados para alterar o equilíbrio de longo prazo entre transferências bancárias diretas e cartões.
Fontes: PYMNTS
